國家統(tǒng)計局山西調(diào)查總隊統(tǒng)計消息顯示，山西省煤礦整合重組協(xié)議簽訂率已達到98.5%，兼并重組主體到位率達到96%，采礦許可證換證率達到90%。
無錫鋼管銷售處電話：
毫無疑問，從國家高層對山西煤炭重組整合的態(tài)度來看，山西則將作為一個范本，其兼并重組經(jīng)驗將在河南、內(nèi)蒙古等煤炭省份推廣。
“十二五”期間，國家計劃用三年時間，通過兼并重組將煤炭企業(yè)由當前的11000家減少到4000家。
此舉將是山西煤炭業(yè)重組的后續(xù)。但是本報記者調(diào)查山西煤炭企業(yè)重組過程中，諸多方面的信息都表明，整頓地方小煤礦牽涉到千絲萬縷的聯(lián)系，操作知易行難。
“山西七家大型煤炭企業(yè)中，只有一家真正完成了兼并重組，并在當?shù)爻闪⒘霜毩⒌姆止��！逼桨沧C券有限責任公司投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理張靈告訴記者。
多名參與煤炭兼并重組者向記者證實：“目前兼并重組雙方簽訂的只是意向書，在政府力量主導(dǎo)下幾乎每家企業(yè)手中都有意向協(xié)議。簽訂正式合同、主體企業(yè)進駐接管、采礦權(quán)變更換證、企業(yè)名稱預(yù)核準登記等不足三分之一。這些被收購企業(yè)多六證齊全、產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、無債務(wù)債權(quán)等問題�！�
“山西七家大型煤炭企業(yè)中，只有一家真正完成了兼并重組，并在當?shù)爻闪⒘霜毩⒌姆止尽５�，并購價款突破了山西省政府的指導(dǎo)價格，同時被兼并企業(yè)提出很多苛刻條件�！逼桨沧C券有限責任公司投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理張靈告訴記者。
張長期參與企業(yè)并購重組，她認為專業(yè)的兼并重組必須處理好三個關(guān)鍵要素：并購價格確定、并購資金來源、并購后企業(yè)的管理。
“根據(jù)我們的了解，山西上述三個要素目前還沒有處理到位。第一，并購價格由政府采取一刀切方式，與市場價格有較大脫節(jié)；二，幾乎所有參與重組的大型煤炭企業(yè)均為并購資金所累，一些大型企業(yè)并不希望收購資源條件差的小煤礦；三是，大型煤礦在跑馬圈地后，兼并主體沒有專門的管理隊伍和技術(shù)人員，礦井技術(shù)改造升級壓力很大�！�
另有知情者透露，“目前山西省已經(jīng)組織了千億元的產(chǎn)業(yè)基金，目的是為煤礦兼并重組救火�！�
在本次煤礦整合中，兼并主體條件、整合方式、支付對價都是政府確定的，但在具體操作時又讓國有企業(yè)以市場行為去完成。
山西某大型煤炭企業(yè)負責人告訴記者，“我們所劃分到的整合區(qū)域煤炭資源差、煤質(zhì)一般，企業(yè)方面不愿意參與整合，但是迫于壓力不得不硬著頭皮參與�！�
該負責人告訴記者，在山西某市一家大型煤炭企業(yè)不想收購劃分的一家企業(yè)，同時也找到了新的收購對象，并且雙方已經(jīng)達成協(xié)議�！暗�，有關(guān)方面下發(fā)文件稱‘兩年之內(nèi)收購主體不得變更’。”該人士對接下來的煤炭重組工作頗為疑慮。
此外，一些地區(qū)煤礦資源已經(jīng)枯竭，而投資成本很高的煤礦，則堅持整合主體按政府確定的標準做價。但煤礦資產(chǎn)在整合后的使用價值并不大，有的在整合后就全部報廢，資源又很少，從而給整合主體造成很大的損失。
還有，山西省安排過渡期生產(chǎn)的礦井，在確保安全生產(chǎn)的前提下，經(jīng)驗收批準，在辦理變更證件期間組織生產(chǎn)，過渡期為兩年。
有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，“按照規(guī)定煤礦生產(chǎn)必須六證齊全，即采礦許可證、安全生產(chǎn)許可證、煤炭生產(chǎn)許可證、礦長資格證、礦長安全資格證、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照等必須齊全才能生產(chǎn)，否則即為違規(guī)生產(chǎn)�！�
“在這一系列問題之中，最困難的問題之一是理順煤礦產(chǎn)權(quán)關(guān)系。因為煤礦名義產(chǎn)權(quán)人和實際控制人往往不一致�！�
金誠同達律師事務(wù)所高級合伙人關(guān)軍參與了山西多家煤炭企業(yè)的兼并重組。
作為律師，關(guān)軍在兼并重組的第一步便是盡職調(diào)查，通過調(diào)查了解被收購方人財物、歷史沿革、權(quán)屬證明、六證是否齊全，隨后配合財務(wù)部門對其債權(quán)債務(wù)進行了解。
關(guān)軍說：“在這一系列問題之中，最困難的問題之一是理順煤礦產(chǎn)權(quán)關(guān)系。因為煤礦名義產(chǎn)權(quán)人和實際控制人往往不一致�！�
山西的諸多小煤礦多幾易其主。被并購煤礦企業(yè)在成立后幾經(jīng)倒手，被多次股權(quán)交易，實際控制人與登記產(chǎn)權(quán)人不一致，相關(guān)法定程序履行不完整或缺乏；一些被并購企業(yè)從鄉(xiāng)鎮(zhèn)或村辦集體煤礦改制而來，存在改制不徹底、未取得產(chǎn)權(quán)明晰文件等情形。
“雖然從法律角度說，實際控制人沒有產(chǎn)權(quán)全系，但是對煤礦的確有實際投入。如果不關(guān)注實際控制人的權(quán)益，不把實際控制人投入煤礦的投資給以補償和回報，即使完成形式上的收購，也難以進入煤礦。這時需要與實際控制人簽訂一系列補充合同。”關(guān)軍說。
山西汾西瑞泰煤業(yè)投資有限責任公司財務(wù)部部長趙銘芝便常常遇到這一難題。趙銘芝們在實施并購之前總是要問，誰是煤礦的實際控制人？實際控制人通過什么樣的交易安排取得控制資格？實際控制人是否對煤礦有投資？他與村委會、名義股東之間是什么關(guān)系？是否有遺漏的實際權(quán)利人？
同時，兼并重組中常常直接關(guān)系到當?shù)卣�、村委會、村民的�?quán)益。一些煤礦礦權(quán)證上登記的是村委會，但是實際控制者為個人。該礦在工商局的營業(yè)執(zhí)照應(yīng)登記為村鎮(zhèn)企業(yè)，但實際上變成了一般化的有限公司或個人獨資企業(yè)，這種情況下要簽署補償交易合同。
“此時，兼并主體將簽訂多份補償合同，壓力非常之大。”關(guān)軍介紹。
根據(jù)本報記者了解，在本次整合中，就存在整合主體與被整合煤礦大部分不與鄉(xiāng)村溝通，有些甚至刻意回避鄉(xiāng)、村。導(dǎo)致村民集體利益受到損害，從而發(fā)生煤礦整合完成后，因村民的阻擾而導(dǎo)致煤礦建設(shè)、生產(chǎn)無法進行。
在對煤礦評估結(jié)束之后，收購方往往選擇資產(chǎn)收購和股權(quán)收購兩種方式。
“資產(chǎn)收購干凈利索，僅僅收購礦產(chǎn)，對原有煤礦企的人員安排、社會資源分配、債權(quán)債務(wù)等情況不負責任。但在兼并重組中，真正實現(xiàn)資產(chǎn)收購的非常少。股權(quán)收購操作起來比較簡單，但是面臨一些風險和隱患，這包括債權(quán)債務(wù)處理、企業(yè)員工安置等。”關(guān)軍說。
被收購企業(yè)的債權(quán)債務(wù)是兼并主體頭疼的難題�！昂芏嗝旱V企業(yè)多是現(xiàn)金交易，‘賬外賬’的情況非常多，現(xiàn)有的債權(quán)債務(wù)情況很難確定�！鄙轿髯Ｈ谌f權(quán)律師事務(wù)所吳華說。
“這時，兼并重組雙方常通過設(shè)定一個收購基準日來解決，約定基準日前后債權(quán)債務(wù)關(guān)系由誰來承擔。但是這只是雙方的內(nèi)部約定，對外沒有約束力，因而在在收購結(jié)束后極易出現(xiàn)風險�！标P(guān)軍告訴記者。
即使人員、債務(wù)等風險都能化解，有“煤老板”告訴記者，在兼并重組過程中上述兩種并購方式常常遇到矛盾。
比如，為防范整合主體收購風險，國資委要求采取資產(chǎn)收購的方式；但工商部門對單獨保留的煤礦，要求采取股權(quán)收購的模式，即由整合后的公司承擔原企業(yè)債權(quán)債務(wù)。這樣一來，前期實施的審計、評估之目的均為資產(chǎn)收購，同時相關(guān)協(xié)議也已簽訂并已進入實際履行階段；而到換發(fā)證照時，按照工商部門的要求，前面的工作全部要推倒重來，按股權(quán)收購重新做審計評估，從而增加整合主體的整合成本。
此外，關(guān)軍提醒地說兼并主體還應(yīng)該注意煤礦用地的問題。
由于歷史的原因，山西鄉(xiāng)村集體土地以租代征、農(nóng)業(yè)用地非法變?yōu)榻ㄔO(shè)用地等使用不規(guī)范具有一定的普遍性。而表現(xiàn)在煤礦企業(yè)上更為明顯，一些小煤礦用地大都采用以租代征的方式。煤礦兼并重組后，兼并主體存在煤礦用地的轉(zhuǎn)接問題。
在多名律師的盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前地方被兼并重組的煤礦土地使用非法或不規(guī)范用地的范圍比例相當高，個別地區(qū)甚至達到80%以上，大范圍的違法或不規(guī)范用地對于土地合理利用和保護產(chǎn)生較大影響�！坝械拿旱V簽訂50年土地租賃合同，但法律規(guī)定最長的租賃期限是20年。長期以來一直是‘民不報，官不究’的狀態(tài)�！标P(guān)軍說。
根據(jù)我國現(xiàn)行的土地法規(guī)，煤礦企業(yè)在取得采礦權(quán)后并不能當然的取得土地使用權(quán)，還必須通過先由國家征收集體土地，然后再通過國家出讓的途徑取得。否則，兼并重組后的煤炭企業(yè)占用的土地、房屋等重大無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的合法性將存在重大法律障礙，將影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。
“陰陽合同”曲線收購
“一般在陽合同中留缺口。一般做出如下補充：‘本合同未盡事宜，雙方另行簽訂補充協(xié)議，并以補充協(xié)議約定為準’。陰合同以補充協(xié)議、備忘錄等形式簽訂。”
收購價款協(xié)商是山西煤礦兼并重組的困惑之一，也是關(guān)軍等律師在所遇到的最為棘手的問題。
2008年9月，山西省政府發(fā)布《關(guān)于煤礦企業(yè)兼并重組所涉及資源價款處置辦法》(以下稱“83號文”)。該文件明確規(guī)定，對已經(jīng)繳納的資源價款，在被兼并重組時應(yīng)予退還。在此基礎(chǔ)上，在187號文(“2006年2月28日頒發(fā)的《山西省煤炭資源整合和有償使用辦法》”)實施前按規(guī)定繳納價款的煤礦，按原價款標準的100%給予經(jīng)濟補償；在187號文實施后繳納資源價款的，按原價款標準的50%給予經(jīng)濟補償。
“83號文”一出便成為眾矢之的，頗受爭議。一方面，山西省大多數(shù)私營煤礦企業(yè)是在187號文實施后繳納的資源價款，經(jīng)濟補償標準應(yīng)為原價款的50%；另一方面作為兼并主體的七大國有重點企業(yè)以及其他地方國有、本地民營企業(yè)集團，在兼并重組中，沒有協(xié)商確定補償價款的權(quán)利，被兼并企業(yè)更沒有自主權(quán)。
按照《中華人民共和國行政許可法》第69條規(guī)定，撤銷行政許可、被許可人的合法權(quán)益受到損害的，行政機關(guān)應(yīng)當依法給予賠償。采礦許可證的撤消，退還已繳納資源價款，并給予經(jīng)濟補償符合法律規(guī)定，但在具體補償標準上，并購雙方存在重大差距。
此次被整合的煤礦中，有很多經(jīng)歷了較多的產(chǎn)權(quán)變更，有一些煤礦是在高價位時取得的�！氨皇召彿秸J為，收購方出價太低，評估價值與市場價值嚴重背離，不能接受。當然政府力量也沒有強硬到足以使老板聽任政府命令的程度，此問題一度曾使整合雙方的談判陷入僵局�！鄙轿髯Ｈ谌f權(quán)律師事務(wù)所吳華說。
一名被兼并“煤老板”給記者舉例稱，一座優(yōu)質(zhì)動力煤礦年產(chǎn)規(guī)模40萬噸，資源儲藏量3000萬噸，首期繳納資源價款1000萬噸，每噸1.50元。“加上50%溢價，重組中只能賣2250萬。但是，這煤礦的市場價格至少是2億。就算市場不景氣，每噸煤賺100多元，一年利潤也可以超過5000萬�！�
該煤老板說：“我不賣，政府總不能強制執(zhí)行。83號文是一個具有指導(dǎo)性的政府文件，而不應(yīng)視為具有強制力的采礦權(quán)評估標準，更不應(yīng)該作為采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓中必須執(zhí)行的法定補償標準�！�
作為收購方的山西省國有煤炭企業(yè)代表則認為，“如果不執(zhí)行政府規(guī)定的50%補償?shù)亩▋r，按煤炭資源市場價價值超規(guī)定補償，有可能造成‘國有資產(chǎn)流失’，要承擔行政責任�！�
被收購企業(yè)漫天要價讓兼并主體壓力很大�！耙恍┟豪习鍨榱松俳毁Y源價款費，在國土資源廳登記的煤炭儲量為400萬噸，而實際上儲量有4000萬噸，這時我們就要為多出的儲量買單。”山西焦煤人士說。在這種情形之下，兼并主體陷入兩難境地，一方面是被兼并企業(yè)“死活不簽，做釘子戶”，另一方面是政府有命令，“必須如期推行�！�
一些國有兼并重組主體企業(yè)迫于政府工作進度的壓力和“83號文件”的阻力，通過兩份合同處理收購溢價；一些被收購煤礦鑒于稅務(wù)的壓力，也采用正式協(xié)議和補充協(xié)議的形式技術(shù)處理收購價款，因而出現(xiàn)了“陰陽合同”的問題。
“一方面是山西省政府要求完成重組整合，同時又三令五申整合必須按規(guī)范操作，不得在交易價格之外支付額外費用。由于兼并整合問題的復(fù)雜性，整合主體為完成整合任務(wù)，不排除采取變通措施支付整合對價的情況。但由于山西省監(jiān)察部門、山西省煤焦領(lǐng)域反腐敗專項斗爭辦公室全程參與整合工作，整合主體的各級領(lǐng)導(dǎo)干部心理壓力較大。”一位國有煤礦負責人道出了自己的擔憂。
如何使得“陰合同”有效力變成了兼并主體的心頭病。
金誠同達律師事務(wù)所高級合伙人關(guān)軍說：“一般在陽合同中留缺口。一般做出如下補充：‘本合同未盡事宜，雙方另行簽訂補充協(xié)議，并以補充協(xié)議約定為準’。陰合同以補充協(xié)議、備忘錄等形式簽訂�！�
地方政府在重組中“受傷”
地方政府對兼并重組的擔憂有二：一是失去這部分財力，二是礦點大量減少后，影響當?shù)匕傩盏木蜆I(yè)、收入和生活。
地方政府對于煤礦企業(yè)有一種特殊的情結(jié)。如果單從地方利益考慮，地方政府沒有關(guān)停小煤礦的積極性，在上級政府的強推之下不得不執(zhí)行。
記者了解到，在兼并重組過程中，很多地方政府出于地方保護主義，在重組整合中提出很多要求，有的要求整合主體繳納地方性規(guī)費，有的對收購價格提出額外的要求，給整合后的新公司生產(chǎn)經(jīng)營造成諸多壓力。
“長期以來，地方政府對煤礦企業(yè)有較強的依賴性，多數(shù)煤礦在正常稅費之外還有一部分費用，用以當?shù)匦蘼贰⒁�、辦學(xué)、醫(yī)療、綠化、救災(zāi)、扶貧等方面�！鄙轿髋R汾一名地方官員說。
由此不難發(fā)現(xiàn)，地方政府對兼并重組的擔憂有二：一是失去這部分財力，二是礦點大量減少后，影響當?shù)匕傩盏木蜆I(yè)、收入和生活。記者了解到，一些縣(區(qū))基于地方既得利益，出臺了一些“土政策”，例如適當放寬小煤礦關(guān)閉條件、延長煤礦過渡期生產(chǎn)時間等。
此外，由于煤炭大規(guī)模開采，資源地采空區(qū)塌陷面積正在與日俱增，農(nóng)田受影響嚴重，河流中斷，礦區(qū)內(nèi)濕地大面積萎縮，地下水位急劇下降，植被破壞，部分地區(qū)出現(xiàn)沙化趨勢，環(huán)境污染嚴重。
以往，煤炭生產(chǎn)地生態(tài)治理多是依靠地方煤礦企業(yè)，地方財政有更大的使用空間。而現(xiàn)在隨著煤炭資源整合和兼并重組，國有統(tǒng)配煤礦在地方采煤企業(yè)越來越多，而且這些煤炭企業(yè)均為股份制企業(yè)，只是行政隸屬國有煤炭集團。
有山西省地方官員告訴記者，“按照山西省政府的有關(guān)政策，國有統(tǒng)配煤礦資源價款全部上繳省財政，可持續(xù)發(fā)展資金只有一成留縣，生態(tài)恢復(fù)治理保證金、轉(zhuǎn)產(chǎn)基金由集團公司支配，用于企業(yè)所在地不多。這就形成了企業(yè)挖煤、當?shù)卣卫憝h(huán)境的窘境�！�
因而在此次煤炭重組的過程中，有許多地方官員建議山西省政府修訂有關(guān)涉煤政策，考慮和保護企業(yè)所在地的合法權(quán)益，尤其是將國有統(tǒng)配煤礦采煤應(yīng)繳的資源價款、可持續(xù)發(fā)展基金、生態(tài)恢復(fù)治理保證金、轉(zhuǎn)產(chǎn)基金等最大程度地用于企業(yè)所在地的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)境治理、民生改善和解決因采煤而引起的社會問題。
為緩解地方財政壓力，山西政府方面要求兼并重組主體在煤礦所在地注冊子公司，增加煤炭企業(yè)上繳地方稅收的比例。
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